近年、台湾株式市場は非常に強気な展開を見せており、多くの初心者がETF市場に投資しています。口座数だけを見れば、彼らは本当に大きな利益を上げていることがわかります。
毎回の取引で利益が出ているのに現状に満足していない人は、レバレッジをかけ、安定した利益を狙うために投資単位を増やしたいと考え始めます。
投資家はいつもこう言います。「ETF の平均年間収益は約 6% です!」
これは過去のデータに基づく長期平均であり、投資家にとって比較的安定した基準となります。
しかし、6% のすべてのメリットが本当にあなたのポケットに入るのでしょうか?
見落とされがちな「利益食い」の罠がいくつかあることを忘れないでください。
1. 取引手数料：0.3%を侮らないで下さい！
台湾にいて「台湾株」を購入する限り、ETFを長期保有しても取引ごとにコストが発生します。
控えめな平均値として、年間取引手数料は約0.2%～0.3%とします。取引頻度が高い場合は、手数料が高くなる可能性があります。
常に大きな資金流入と資金流出がない限り、トレーダーと交渉して手数料を下げることは可能です。しかし、普段はETFしか買わない株式市場の初心者が、1日で数千万元を稼ぐデイトレーダーのようなパフォーマンスをどうやって実現できるでしょうか？したがって、この手数料を下げることは基本的に困難です。
つまり、年間給与 6% は、実際には約 5.7% に圧縮されることになります。
2.配当税負担：6%報酬は非課税所得と等しくない
ETF の主な収入源は 2 つあります。
1. 値上がり益（キャピタルゲイン）→台湾では現在非課税
2. 現金配当 → 年間97,000を超えると総合所得税が課税されます
例えば、株式市場への投資総額が300万元で、年間利益が6%で、そのほとんどが配当所得である18万元の場合、すでに非課税限度を超えており、所得税に加算されます。税率は総所得に応じて5%から40%の範囲となります。
総所得金額がこれより高くなると、実際に受け取る所得金額がさらに税金で減ってしまい、5%程度しか残らない可能性が高くなります。
3. インフレ要因：儲かっているように見えるが、実際には損失を出している
次は、投資初心者にとって最も見逃されやすく、隠れた致命的な脅威、「インフレ」です。
近年、多くの人が紙面上では収益率が非常に良好に見えますが、積極的に銘柄を選択する能力がなく、レバレッジを利用してETF投資を操作するという非現実的な考えを抱き始めています。これは本当に危険です！
例えば、「ローン」を利用したとします。非常に有利な条件で、4%という超低金利を得て、それをETFに投資するとします。帳簿上の利回りは5.5%ですが、利息を差し引くと、実際に得られるのは1.5%だけです。
しかし、同じ年の台湾の CPI (消費者物価指数) の年間成長率が 2% であれば、実際には -0.5% の「マイナスのリターン」になります。
もっと率直に言えば、名目上の収入はあっても、実際の購買力は低下しているのです。
10年前の500元なら、夜市で家族全員で食事をしてもお金が余りましたが、今は500元では家族が半分しか食べられないはずです。これがインフレの威力です。
台湾の信用ローンの金利は、一般的に、申請者の職業、収入、信用状況などの要因によって異なります。
スーパープライム顧客向けの金利は2%から5%の間、一般企業従業員向けの金利は2.5%から11%の間、パートタイム勤務者や収入が不安定な人向けの金利は6%から16%の間となる。
確かに、ETFは現在の台湾株式市場にとって質の高い長期金融ツールですが、本当に「実質的なリターン」を知りたい場合は、6%のリターンを見る際に、次の3つの項目を控除することを忘れないでください。
1. 手数料
2. 税負担（特に配当）
3. インフレの影響
外部信用、自動車ローン、住宅ローンなどのレバレッジ投資を利用する場合は、金利コストと市場リスクも考慮する必要があります。
株式投資初心者で、着実に資産を積み上げることだけを目的としているのであれば、手持ちの余剰資金を投資に回したり、長期保有したり、配当が安定しているETFを選んだり、毎年資産配分を見直すといった運用戦略の方が安心できるでしょう。
株式市場の初心者は、レバレッジを利用して「ギャンブル」し、財産を危険にさらすなどという夢を見るのはやめるべきだ。
重要な点は、利益が出る前に、ランダムな計算を行えば、その投資は失敗する運命にあることがわかるということです。
このウェブサイトには、ウェブページをブロックして読むのを妨げる迷惑な広告はありません。
私の記事が役に立つと思ったら、ぜひ参加してください公式ライン@これによって、皆様のニーズをより深く理解し、より質の高いコンテンツを書くことができるようになりました。
