El mercado bursátil de Taiwán ha estado muy alcista en los últimos años, lo que ha llevado a muchos principiantes a invertir en el mercado de ETF. Si solo se analizan las cuentas, se puede ver que han ganado mucho dinero.
Aquellos que ven las ganancias de cada transacción pero no están satisfechos con la situación actual, ¡comienzan a pensar en apalancamiento y quieren aumentar la base de unidades para invertir en ganancias estables!
Los inversores siempre dicen: "¡La rentabilidad anual media de los ETF es de aproximadamente 6%!"
Se trata de un promedio a largo plazo basado en datos históricos y es una referencia relativamente estable para los inversores.
Pero ¿todos los beneficios del 6% realmente llegan a tu bolsillo?
No olvides que existen varias trampas que a menudo se pasan por alto y que “se comen las ganancias”:
1. Tarifa de transacción: ¡No subestimes este 0,3%!
Mientras esté en Taiwán y compre "acciones de Taiwán", incluso si mantiene ETF durante mucho tiempo, se incurrirá en costos por cada transacción.
Tomaremos un valor promedio conservador, que ronda entre 0,21 TP³T y 0,31 TP³T en comisiones por transacción al año. Si las operaciones son frecuentes, la comisión podría ser mayor.
A menos que tenga grandes entradas y salidas de capital constantemente, puede negociar con su operador para reducir las comisiones. Sin embargo, ¿cómo pueden los principiantes en el mercado de valores, que normalmente solo compran ETF, obtener el mismo rendimiento que los operadores intradía, que pueden ganar decenas de millones de yuanes en un día? Por lo tanto, es prácticamente difícil reducir esta comisión.
En otras palabras, su salario anual de 6% en realidad se comprimirá a aproximadamente 5,7%.
2. Carga fiscal de los dividendos: la remuneración 6% no es igual a la renta libre de impuestos
Hay dos fuentes principales de ingresos para los ETF:
1. Aumento de precio (ganancias de capital) → Actualmente exento de impuestos en Taiwán
2. Dividendos en efectivo → Si el importe anual supera los 97.000, se aplicará el impuesto a la renta integral.
Por ejemplo, si invierte en bolsa por un total de 3 millones de yuanes, su beneficio anual es de 61 TP3T y la mayor parte proviene de dividendos (180 000 yuanes), ya ha superado el límite de exención de impuestos y se incluirá en su impuesto sobre la renta. La tasa impositiva depende de sus ingresos totales y oscila entre 51 TP3T y 401 TP3T.
Si sus ingresos totales son mayores, los ingresos reales que usted recibe se verán devorados aún más por los impuestos, y es muy probable que solo queden alrededor de 5%.
3. Factor de inflación: Parece que estás ganando dinero, pero en realidad estás perdiendo dinero.
El siguiente es el asesino más fácilmente pasado por alto y más mortal en el pueblo de los novatos en inversión: "¡la inflación!"
En los últimos años, muchas personas han tenido muy buenas tasas de rendimiento, pero no tienen la capacidad de seleccionar acciones activamente, y empiezan a tener la idea poco realista de usar apalancamiento para manipular sus inversiones en ETF. ¡Es realmente peligroso!
Supongamos que utiliza un préstamo, por ejemplo, con condiciones muy favorables que le permiten obtener una tasa de interés extremadamente baja de 4%, y lo utiliza para invertir en ETF. La rentabilidad contable es de 5,5%, pero, tras deducir los intereses, solo obtiene 1,5%.
Pero si la tasa de crecimiento anual del IPC (Índice de Precios al Consumidor) de Taiwán en el mismo año es 2%, entonces en realidad tenemos un "rendimiento negativo" de -0,5%.
Para decirlo más claramente, usted gana dinero nominal, pero su poder adquisitivo real está disminuyendo.
Así como hace diez años con 500 yuanes se podía comprar una comida completa para toda la familia en el mercado nocturno e incluso sobrar algo de dinero, ahora 500 yuanes sólo deberían alcanzar para que la familia coma hasta la mitad, ¡y este es el poder de la inflación!
Las tasas de interés de los préstamos de crédito en Taiwán generalmente varían dependiendo de factores como la ocupación, los ingresos y el estado crediticio del solicitante.
La tasa de interés para clientes súper prime puede estar entre 2% y 5%, para empleados corporativos generales puede estar entre 2,5% y 11%, y para aquellos que trabajan a tiempo parcial o tienen ingresos inestables, la tasa de interés estará entre 6% y 16%.
Los ETF son, sin duda, una herramienta financiera a largo plazo de alta calidad para el mercado bursátil actual de Taiwán, pero si realmente desea ver el "rendimiento real", cuando observe el rendimiento de 6%, no olvide deducir los siguientes tres elementos:
1. Gastos de gestión
2. Carga fiscal (especialmente dividendos)
3. Impacto de la inflación
Si utiliza inversiones apalancadas, como créditos externos, préstamos para automóviles, hipotecas, etc., también deberá sumar los costos de interés y los riesgos del mercado.
Si usted es apenas un novato e invierte en el mercado de valores sólo para acumular activos de manera constante, se recomienda que invierta el efectivo extra que tenga, lo mantenga a largo plazo, elija ETFs con dividendos estables y revise la asignación de activos anualmente, lo cual es una estrategia operativa más tranquilizadora.
Los novatos en el mercado de valores deberían dejar de soñar con usar el apalancamiento para "apostar" y arriesgar sus fortunas.
El punto clave es que antes de obtener cualquier beneficio, cualquier cálculo aleatorio determinará que la inversión está condenada al fracaso.
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