{"id":10177,"date":"2025-06-28T17:36:16","date_gmt":"2025-06-28T09:36:16","guid":{"rendered":"http:\/\/doolounge.com\/etf-truth\/"},"modified":"2025-06-28T17:42:12","modified_gmt":"2025-06-28T09:42:12","slug":"etf-truth","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/doolounge.com\/fr\/etf-truth\/","title":{"rendered":"Les ETF sont-ils vraiment rentables\u00a0? L'effet de levier est-il rentable\u00a0?"},"content":{"rendered":"

Le march\u00e9 boursier ta\u00efwanais a connu une forte hausse ces derni\u00e8res ann\u00e9es, incitant de nombreux novices \u00e0 investir sur le march\u00e9 des ETF. Si l'on se fie uniquement aux comptes, on constate qu'ils ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 des gains consid\u00e9rables.

Ceux qui voient les b\u00e9n\u00e9fices de chaque transaction mais ne sont pas satisfaits de la situation actuelle commencent \u00e0 penser \u00e0 l'effet de levier et veulent augmenter la base unitaire pour investir dans des b\u00e9n\u00e9fices stables !

Les investisseurs disent toujours : \u00ab Le rendement annuel moyen des ETF est d'environ 6% ! \u00bb

Il s\u2019agit de la moyenne \u00e0 long terme bas\u00e9e sur des donn\u00e9es historiques et constitue une r\u00e9f\u00e9rence relativement stable pour les investisseurs.

Mais est-ce que tous les avantages du 6% vont vraiment dans votre poche ?<\/p>\n\n\n\n

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N\u2019oubliez pas qu\u2019il existe plusieurs pi\u00e8ges souvent n\u00e9glig\u00e9s qui \u00ab mangent les profits \u00bb :

1. Frais de transaction : ne sous-estimez pas ces 0,3% !

Tant que vous \u00eates \u00e0 Taiwan et que vous achetez des \u00ab actions de Taiwan \u00bb, m\u00eame si vous d\u00e9tenez des ETF pendant une longue p\u00e9riode, des frais seront toujours encourus pour chaque transaction.

Nous prendrons une valeur moyenne prudente, soit environ 0,21 \u00e0 0,31 TP3T de frais de transaction par an. Si les op\u00e9rations sont fr\u00e9quentes, les frais peuvent \u00eatre plus \u00e9lev\u00e9s.

\u00c0 moins d'importantes entr\u00e9es et sorties de fonds en permanence, vous pouvez n\u00e9gocier avec votre trader pour r\u00e9duire les frais. Cependant, comment les d\u00e9butants en bourse, qui n'ach\u00e8tent habituellement que des ETF, peuvent-ils obtenir les performances des day traders capables de gagner des dizaines de millions de yuans en une journ\u00e9e\u00a0? Il est donc difficile de r\u00e9duire ces frais.

En d\u2019autres termes, votre salaire annuel de 6% sera en r\u00e9alit\u00e9 comprim\u00e9 \u00e0 environ 5,7%.


2. Charge fiscale sur les dividendes : la r\u00e9mun\u00e9ration 6% n'est pas \u00e9gale au revenu non imposable

Il existe deux principales sources de revenus pour les ETF :

1. Augmentation des prix (plus-values) \u2192 Actuellement exon\u00e9r\u00e9 d'imp\u00f4t \u00e0 Ta\u00efwan

2. Dividendes en esp\u00e8ces \u2192 Si le montant annuel d\u00e9passe 97 000, l'imp\u00f4t sur le revenu global sera pr\u00e9lev\u00e9


Par exemple, si votre investissement en bourse s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3 millions de yuans, que votre b\u00e9n\u00e9fice annuel est de 6% et que la majeure partie de ce montant est constitu\u00e9e de dividendes (180\u00a0000 yuans), le montant exc\u00e8de le seuil d'exon\u00e9ration fiscale et sera imposable. Le taux d'imposition d\u00e9pend de votre revenu total et varie de 5% \u00e0 40%.

Si votre revenu total est plus \u00e9lev\u00e9, le revenu r\u00e9el que vous recevrez sera encore plus englouti par les imp\u00f4ts, et il est tr\u00e8s probable qu'il ne restera qu'environ 5%.

3. Facteur d'inflation : Vous avez l'impression de gagner de l'argent, mais en r\u00e9alit\u00e9, vous en perdez.

Vient ensuite le tueur le plus facilement n\u00e9glig\u00e9 et le plus mortel cach\u00e9 dans le village des novices en investissement : \u00ab l\u2019inflation ! \u00bb

Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, les rendements semblent tr\u00e8s int\u00e9ressants pour beaucoup, mais ils n'ont pas la possibilit\u00e9 de s\u00e9lectionner activement des actions. Pourtant, ils commencent \u00e0 avoir l'id\u00e9e irr\u00e9aliste d'utiliser l'effet de levier pour manipuler leurs investissements en ETF. C'est vraiment dangereux\u00a0!

Supposons que vous utilisiez un \u00ab\u00a0pr\u00eat\u00a0\u00bb\u00a0: vos conditions sont tr\u00e8s avantageuses, vous permettant d'obtenir un taux d'int\u00e9r\u00eat extr\u00eamement bas de 41\u00a0TP3T et de l'utiliser pour investir dans des ETF. Le rendement comptable est de 5,51\u00a0TP3T, mais apr\u00e8s d\u00e9duction des int\u00e9r\u00eats, vous ne gagnez que 1,51\u00a0TP3T.

Mais si le taux de croissance annuel de l'IPC (indice des prix \u00e0 la consommation) de Taiwan est de 2% la m\u00eame ann\u00e9e, alors vous avez en fait un \u00ab rendement n\u00e9gatif \u00bb de -0,5% !

Pour le dire plus cr\u00fbment, vous gagnez de l\u2019argent nominal, mais votre pouvoir d\u2019achat r\u00e9el diminue.

Tout comme avec 500 yuans il y a dix ans, vous pouviez acheter un repas complet \u00e0 toute votre famille au march\u00e9 de nuit et m\u00eame avoir un peu d'argent de c\u00f4t\u00e9 ; mais 500 yuans aujourd'hui ne devraient suffire qu'\u00e0 nourrir votre famille \u00e0 moiti\u00e9, et c'est l\u00e0 le pouvoir de l'inflation !

Les taux d'int\u00e9r\u00eat des pr\u00eats de cr\u00e9dit \u00e0 Taiwan varient g\u00e9n\u00e9ralement en fonction de facteurs tels que la profession, le revenu et la situation de cr\u00e9dit du demandeur.

Le taux d'int\u00e9r\u00eat pour les clients super prime peut \u00eatre compris entre 2% et 5%, pour les employ\u00e9s g\u00e9n\u00e9raux des entreprises, il peut \u00eatre compris entre 2,5% et 11%, et pour ceux qui travaillent \u00e0 temps partiel ou ont des revenus instables, le taux d'int\u00e9r\u00eat sera compris entre 6% et 16%.

Les ETF sont en effet un outil financier \u00e0 long terme de haute qualit\u00e9 pour le march\u00e9 boursier ta\u00efwanais actuel, mais si vous voulez vraiment voir le \u00ab vrai rendement \u00bb, lorsque vous regardez le rendement du 6%, n'oubliez pas de d\u00e9duire les trois \u00e9l\u00e9ments suivants :

1. Frais de traitement
2. Charge fiscale (notamment sur les dividendes)
3. Impact de l'inflation

Si vous utilisez un investissement \u00e0 effet de levier, comme un cr\u00e9dit externe, un pr\u00eat automobile, un pr\u00eat hypoth\u00e9caire, etc., vous devez \u00e9galement ajouter les frais d\u2019int\u00e9r\u00eat et les risques de march\u00e9.

Si vous \u00eates novice et que vous investissez en bourse uniquement pour accumuler des actifs de mani\u00e8re r\u00e9guli\u00e8re, il est recommand\u00e9 d'investir l'argent suppl\u00e9mentaire disponible, de le conserver \u00e0 long terme, de choisir des ETF avec des dividendes stables et de revoir la r\u00e9partition des actifs chaque ann\u00e9e, ce qui est une strat\u00e9gie op\u00e9rationnelle plus rassurante.

Les novices en bourse devraient cesser de r\u00eaver d\u2019utiliser l\u2019effet de levier pour \u00ab jouer \u00bb et risquer leur fortune.

Le point essentiel est qu\u2019avant de r\u00e9aliser un quelconque profit, tout calcul al\u00e9atoire indiquera que l\u2019investissement est vou\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9chec.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Lorsque vous voyez que l\u2019ETF a un taux de rendement annuel stable de 6%, ne vous pr\u00e9cipitez pas pour utiliser l\u2019effet de levier et vous pr\u00e9cipiter sur le march\u00e9 !<\/p>\n

Apr\u00e8s d\u00e9duction des frais de traitement, de l'imp\u00f4t sur les dividendes et de l'inflation, le montant r\u00e9el dans votre poche peut \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 5%.<\/p>\n

Si vous continuez \u00e0 utiliser des placements \u00e0 cr\u00e9dit, l\u2019\u00e9cart de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sera tr\u00e8s faible et le risque sera doubl\u00e9, ce qui fera de vous un poireau englouti par l\u2019inflation.<\/p>\n

Il est recommand\u00e9 aux d\u00e9butants d\u2019utiliser leur argent de poche et d\u2019\u00e9laborer des plans \u00e0 long terme et stables.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":10179,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"om_disable_all_campaigns":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"activitypub_content_warning":"","activitypub_content_visibility":"","activitypub_max_image_attachments":4,"activitypub_interaction_policy_quote":"anyone","activitypub_status":"federated","footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":false,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","default_image_id":0,"font":"","enabled":false},"version":2},"jetpack_post_was_ever_published":false,"beyondwords_generate_audio":"","beyondwords_project_id":"","beyondwords_content_id":"","beyondwords_player_style":"","beyondwords_language_id":"","beyondwords_title_voice_id":"","beyondwords_body_voice_id":"","beyondwords_summary_voice_id":"","beyondwords_error_message":"","beyondwords_disabled":"","beyondwords_delete_content":"","beyondwords_podcast_id":"","beyondwords_hash":"","publish_post_to_speechkit":"","speechkit_hash":"","speechkit_generate_audio":"","speechkit_project_id":"","speechkit_podcast_id":"","speechkit_error_message":"","speechkit_disabled":"","speechkit_access_key":"","speechkit_error":"","speechkit_info":"","speechkit_response":"","speechkit_retries":"","speechkit_updated_at":"","_speechkit_link":"","_speechkit_text":""},"categories":[1263,817],"tags":[1111,1294,849,1293,1292,1291,820,1295],"class_list":["post-10177","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-secret","category-money","tag-etf","tag-1294","tag-849","tag-1293","tag-1292","tag-1291","tag-820","tag-1295"],"blocksy_meta":[],"featured_image_urls":{"full":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640.jpg",1125,2000,false],"thumbnail":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640-150x150.jpg",150,150,true],"medium":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640-169x300.jpg",169,300,true],"medium_large":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640-768x1365.jpg",768,1365,true],"large":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640-576x1024.jpg",576,1024,true],"1536x1536":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640-864x1536.jpg",864,1536,true],"2048x2048":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640.jpg",1125,2000,false],"trp-custom-language-flag":["https:\/\/doolounge.com\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/fb_img_17511036833576948057578965436640-7x12.jpg",7,12,true]},"post_excerpt_stackable":"

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\u5be6\u969b\u6263\u9664\u624b\u7e8c\u8cbb\u3001\u914d\u606f\u7a05\u8207\u901a\u81a8\u5f8c\uff0c\u771f\u6b63\u9032\u53e3\u888b\u7684\u53ef\u80fd\u4e0d\u5230 5%\u3002<\/p>\n

\u82e5\u9084\u7528\u4fe1\u8cb8\u6295\u8cc7\uff0c\u5229\u5dee\u5fae\u8584\u3001\u98a8\u96aa\u500d\u589e\uff0c\u53cd\u8b93\u4f60\u6dea\u70ba\u88ab\u901a\u81a8\u541e\u566c\u7684\u97ed\u83dc\u3002<\/p>\n

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